(Investir au Cameroun) – Commercial Bank-Cameroun (CBC) affichait 524,5 milliards de FCFA de crédits directs à la clientèle au 31 juillet 2026, pour un total de bilan de 872,04 milliards. Ces prêts représentaient 60,1 % des actifs de la banque, selon les calculs effectués à partir de sa situation mensuelle publiable provisoire.

Ce montant comprend 375,6 milliards de FCFA de crédits à court terme, 107,38 milliards à moyen terme et 41,53 milliards à long terme. Le court terme concentrait ainsi 71,6 % du portefeuille de crédits directs, contre 20,5 % pour le moyen terme et 7,9 % pour le long terme.

L’essentiel des financements inscrits dans les comptes de CBC arrivait donc à échéance à moins d’un an. Le document ne précise toutefois ni les secteurs financés, ni la répartition entre entreprises, particuliers et administrations, ni le niveau de concentration du portefeuille sur les principaux emprunteurs.

Près de 588 milliards de concours comptables à la clientèle

Les crédits directs ne représentent pas toute l’exposition comptable de CBC sur sa clientèle. La banque enregistrait également 62,77 milliards de FCFA de comptes débiteurs ainsi que 716,3 millions d’opérations de crédit-bail ou d’Ijara.

En agrégeant ces postes, les concours comptables à la clientèle atteignaient environ 587,98 milliards de FCFA, soit 67,4 % du bilan. Ce calcul n’intègre pas les engagements hors bilan, qui ne correspondent pas à des fonds déjà décaissés.

La publication ne renseigne ni les créances en souffrance, ni les provisions, ni le coût du risque ou les garanties adossées aux prêts. Les 587,98 milliards mesurent donc le volume des financements comptabilisés, sans permettre d’en apprécier la qualité ou la rentabilité.

Une collecte élargie de 527,2 milliards de FCFA

Au passif, CBC comptabilisait 305,93 milliards de FCFA de comptes créditeurs à vue, 101,93 milliards de comptes à terme et 38,76 milliards de comptes d’épargne. Ces trois catégories totalisaient 446,61 milliards.

En ajoutant 80,57 milliards de FCFA de bons de caisse, la collecte élargie auprès de la clientèle ressortait à 527,19 milliards. Les seuls crédits directs représentaient ainsi 99,5 % de cette ressource, leur montant n’étant inférieur que de 2,69 milliards de FCFA à l’ensemble formé par les dépôts et les bons de caisse.

En intégrant les comptes débiteurs et le crédit-bail, les concours à la clientèle dépassaient cette collecte élargie de 60,8 milliards de FCFA. Le rapport arithmétique entre les deux masses atteignait alors 111,5 %.

Ce ratio ne doit cependant pas être assimilé à un indicateur prudentiel de liquidité ou de transformation. Son calcul ne tient compte ni de la maturité réelle des ressources, ni des actifs liquides admissibles, ni des retraitements réglementaires appliqués par la Commission bancaire de l’Afrique centrale.

217,3 milliards de ressources interbancaires

CBC disposait parallèlement de 217,28 milliards de FCFA de ressources provenant des banques et établissements financiers, dont 183,06 milliards à terme et 34,22 milliards à vue. Elles représentaient 24,9 % du bilan.

La banque déclarait également 65,48 milliards de FCFA de ressources permanentes, constituées d’un capital de 24,03 milliards, de 31,38 milliards de réserves, reports à nouveau et provisions pour risques généraux, ainsi que de 10,08 milliards d’autres ressources permanentes.

Ces montants ne suffisent pas à déterminer les fonds propres prudentiels de CBC. Le calcul de la solvabilité réglementaire nécessite notamment des retraitements, une pondération des risques et des informations sur d’éventuelles déductions, absentes de la situation mensuelle.

À l’actif, CBC détenait aussi 66,7 milliards de FCFA de titres de placement et de valeurs reçues en pension ou achetées ferme, ainsi que 104,62 milliards d’opérations interbancaires et de trésorerie à vue. Ces postes complètent la structure de l’actif, sans permettre d’identifier la part immédiatement mobilisable pour faire face aux retraits ou aux échéances.

225,9 milliards de garanties accordées à la clientèle

Hors bilan, CBC déclarait 225,88 milliards de FCFA de cautions, avals et autres garanties accordées en faveur de la clientèle, soit l’équivalent de 43,1 % des crédits directs inscrits à l’actif.

La banque signalait également 110,73 milliards de FCFA d’effets déposés en garantie d’opérations de refinancement, 6,07 milliards de garanties accordées en faveur d’intermédiaires financiers et 9,22 milliards de garanties reçues de ces intermédiaires.

Ces engagements constituent des risques conditionnels : ils ne se transforment en créances décaissées que si les garanties sont appelées ou si les engagements sont exécutés. Le risque supporté par la banque dépend notamment de la qualité des bénéficiaires, des contre-garanties et des provisions éventuellement constituées.

La situation arrêtée au 31 juillet 2026 est présentée comme provisoire et ne comporte aucune donnée comparative. Elle ne permet donc pas de déterminer l’évolution des crédits, des dépôts ou des ressources interbancaires depuis décembre 2025, ni d’apprécier la rentabilité de CBC.

Elle fait toutefois ressortir deux caractéristiques du bilan à cette date : les concours comptables à la clientèle en représentent 67,4 %, tandis que les crédits directs sont concentrés à 71,6 % sur le court terme.

Baudouin Enama