(Investir au Cameroun) – Entre le premier et le second trimestre 2025, le coût du crédit bancaire s’est globalement renchéri dans la zone Cemac (Cameroun, Congo, Gabon, Guinée équatoriale, Tchad et RCA), en raison de l’augmentation des frais et commissions y relatifs. Selon le dernier rapport de politique monétaire de la BEAC, le taux effectif global moyen taux d’intérêt brut augmenté des frais et commissions est passé de 10,21 % à 11,80 % entre les deux trimestres.

Mais cette évolution varie selon les categories d’emprunteurs. Les PME ont été les plus touchées, avec un taux effectif global moyen de 23,34 % contre 11,41 % au trimestre précédent, soit un doublement des coûts. Les particuliers ont également vu leur taux augmenter, mais de manière modérée, passant de 14,93 % à 15,39 %.

Cette hausse pour les PME reflate la frilosité des banques à financer cette catégorie d’acteurs économiques, souvent considérés comme risqués en raison de problèmes de gouvernance ou de garanties insuffisantes. À l’inverse, les grandes entreprises continuent de bénéficier des conditions les plus favorables, avec un taux effectif global moyen de 8,77 % contre 9,31 % au trimestre précédent, signe de la confiance persistante des banques à leur égard.

La hausse des taux sur les crédits aux PME souligne un frein structurel à l’investissement et à la croissance dans la zone Cemac. Si les petites et moyennes entreprises restent pénalisées par ces coûts, leur capacité à se développer et à créer de l’emploi pourrait être limitée. À l’inverse, la stabilité des taux pour les grandes entreprises montre que la confiance bancaire reste concentrée sur les acteurs les mieux établis. Le véritable enjeu sera de savoir si les banques et les pouvoirs publics parviendront à rééquilibrer ces conditions pour soutenir un tissu entrepreneurial plus large et renforcer l’économie régionale.

BRM