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Afreximbank, chef de file des investisseurs sur un projet d’une usine de production du bitume au Cameroun

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Afreximbank, chef de file des investisseurs sur un projet d’une usine de production du bitume au Cameroun
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(Investir au Cameroun) – Au mois de décembre 2024, la société All Bitumen Cameroon Plc, porteuse du projet de construction d’une usine de production de bitume dans la zone industrialo-portuaire de Kribi, dans le Sud du pays, a discrètement signé un mandat d’arrangeur de financement avec la Banque africaine d’import-export (Afreximbank). L’information a été révélée par Ahmadou Oumarou, directeur général de All Bitumen Plc, lors d’une présentation du projet aux investisseurs, le 9 avril 2025 au Cap, en Afrique du Sud. C’était à l’occasion du forum des investisseurs qui a ponctué l’édition 2025 de l’ARDA Week, un événement organisé du 5 au 11 avril 2025 par l’Association africaine des raffineurs et distributeurs de produits pétroliers, dont All Bitumen Plc est membre depuis 2022.

Fort de ce mandat d’arrangeur, apprend-on, Afreximbank devrait non seulement participer au financement du projet, mais aussi mobiliser d’autres partenaires financiers afin de réunir l’enveloppe de 161 milliards de FCFA (y compris l’apport des porteurs du projet) nécessaire à la construction et à l’équipement de l’usine de production de bitume en gestation dans la cité balnéaire de Kribi. D’ailleurs, selon des responsables de All Bitumen Plc, cette institution financière, spécialisée dans le financement des projets favorisant le développement des échanges commerciaux intra-africains, a déjà financé à hauteur de près de 2 milliards de FCFA (3 millions d’euros) les études de maturation du projet de Kribi, dont les travaux de préparation du site ont démarré le 20 mars 2025.

En effet, contractualisée par All Bitumen Plc pour une durée de cinq mois, la société China Harbour Engineering Company (CHEC) exécute depuis cette date les travaux d’enlèvement du couvert végétal (photo) sur le site de 60 hectares mis à la disposition du projet, dans la zone industrialo-portuaire de Kribi. Selon les projections du maître d’ouvrage, au regard de l’état d’avancement des travaux depuis près d’un mois, ceux-ci devraient s’achever avant le délai contractuel, pour céder la place aux terrassements. Suivra alors le démarrage effectif des travaux de construction de l’usine, qu’All Bitumen Plc projette pour le 4ᵉ trimestre 2025.

Réduction du coût des routes

Pour ce faire, l’entreprise dirigée par Ahmadou Oumarou a d’ores et déjà engagé des discussions avec quatre entreprises et groupements d’entreprises européens et asiatiques pressentis pour la construction de l’usine. Les responsables de ces entreprises, apprend-on, sont attendus au Cameroun en juin 2025 pour une visite du site, avant de soumettre leurs offres pour la réalisation de ce projet soutenu par l’État du Cameroun. En effet, les pouvoirs publics camerounais ne cachent pas leur intérêt pour ce projet porté par des nationaux. Ceci, dans la mesure où — souligne le ministère des Finances dans le Document de programmation économique et budgétaire à moyen terme, élaboré en prélude au débat d’orientation budgétaire 2024 à l’Assemblée nationale — le projet de Kribi aidera le gouvernement à atteindre ses objectifs en matière de construction des infrastructures routières, tels que prévus dans la Stratégie nationale de développement 2020-2030.

Pour faciliter la réalisation de ce projet, le gouvernement a d’ailleurs mis en place un Comité interministériel chargé de son suivi. La dernière réunion de ce comité a eu lieu le 26 mars 2025, et a permis de discuter de l’état d’avancement du projet. «L’État, qui nous accompagne, s’emploie à faire tout ce qui est de son ressort pour que le projet se réalise. Son engagement à prendre une participation de 5% à 15% dans le projet demeure, mais rien n’a encore été formalisé. C’est dont le lieu pour nous de démentir formellement les informations relayées ces derniers jours dans la presse, faisant état d’une prise de participation de 15% par l’État du Cameroun. Jusqu’ici, rien n’a été formalisé. Nous espérons qu’avec la création de la Société nationale d’investissements (SNI) new-look, les discussions vont s’accélérer pour que nous aboutissions à un accord formel sur une prise de participations par l’État», affirme le DG de All Bitumen Cameroon Plc.

Dimensionnée pour une production annuelle de 250 000 tonnes de bitume, l’usine en gestation à Kribi sera assortie d’une mini-raffinerie de pétrole d’une capacité de 10 000 barils par jour. Celle-ci permettra de produire la matière première destinée à l’usine. Une fois érigée, cette unité industrielle, selon les estimations des experts du BTP, devrait entraîner une baisse de 30 % des coûts des infrastructures routières au Cameroun, avec à la clé la création de 300 à 400 emplois directs et de 1 500 emplois indirects.

Brice R. Mbodiam

Lire aussi:

09-07-2024 - Le Cameroun compte sur la construction d’une usine de bitume pour atteindre un linéaire de 11 300 km de routes en 2027

25-05-2022 - Le Britannique EPC intègre le projet de construction d’une usine de production du bitume de 250 000 tonnes à Kribi

13-01-2022 - BTP : la société All Bitumen veut construire une usine de production de bitume à Kribi, avec 1 800 emplois à la clé

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BVMAC : Alios Finance sollicite 13 milliards pour renforcer ses capacités de financement

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BVMAC : Alios Finance sollicite 13 milliards pour renforcer ses capacités de financement
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(Investir au Cameroun) – Alios Finance Cameroun sollicite 13 milliards de FCFA sur le marché obligataire de la Cemac, un an après une émission dont le montant effectivement placé avait atteint 9 milliards de FCFA. Proposée à des taux de 6,60 % et 7,20 %, cette nouvelle opération doit renforcer ses capacités de financement.

Les souscriptions à cet emprunt obligataire à tranches multiples sont ouvertes jusqu’au 7 août 2026, selon les paramètres communiqués pour l’opération. D’une valeur nominale de 10 000 FCFA, les titres sont répartis entre une tranche de trois ans, rémunérée à 6,60 % brut par an, et une tranche de cinq ans, assortie d’un coupon annuel brut de 7,20 %.

Si l’émission est intégralement souscrite, Alios Finance placera 1,3 million d’obligations. L’établissement ne peut toutefois pas encore être présenté comme ayant « levé » 13 milliards de FCFA : ce montant constitue l’objectif de l’opération et ne pourra être considéré comme effectivement levé qu’à l’issue du placement.

Des coupons relevés par rapport à l’émission de 2025

Alios Finance Cameroun revient rapidement sur le marché. En 2025, l’établissement avait proposé un emprunt de 10 milliards de FCFA, réparti à parts égales entre une tranche de trois ans rémunérée à 6 % et une tranche de cinq ans à 7 %.

Au terme de cette opération, la Bourse des valeurs mobilières de l’Afrique centrale (BVMAC) avait admis à sa cote 900 255 obligations. À une valeur nominale de 10 000 FCFA par titre, ce volume correspond à 9,00255 milliards de FCFA, soit environ 90 % de l’objectif initial.

La nouvelle enveloppe recherchée est donc supérieure de 30 % à l’objectif de 2025 et de 44,4 % au montant effectivement placé cette année-là. Alios relève également les taux proposés de 60 points de base sur la maturité de trois ans et de 20 points de base sur celle de cinq ans. Cette hausse améliore l’attractivité des titres pour les investisseurs, mais augmente parallèlement le coût nominal des nouvelles ressources de l’établissement.

La clôture des souscriptions, annoncée pour le 7 août 2026, coïncide avec le paiement de la quatrième échéance de l’emprunt de 2025. Selon un avis publié le 21 juillet par la BVMAC, Alios doit décaisser 771,037 millions de FCFA à cette date, dont 627,831 millions au titre du principal et 143,207 millions au titre des intérêts. Les encaissements par les investisseurs doivent débuter le 10 août.

L’IFC annoncée comme investisseur de référence

La Société financière internationale (IFC), institution du Groupe de la Banque mondiale chargée du financement du secteur privé, est présentée dans les documents de placement comme investisseur de référence. Le montant de son engagement et la tranche dans laquelle elle investira ne sont toutefois pas précisés.

Le montage de l’opération réunit également Attijari Securities Central Africa, Elite Capital Securities Central Africa et Société Générale Capital Securities Central Africa. Plusieurs sociétés de Bourse de la Cemac doivent participer au placement des titres.

Les ressources recherchées sont destinées au développement des activités historiques d’Alios Finance : crédit-bail mobilier, crédit d’investissement, location longue durée et crédits à court terme. Contrairement aux banques, cet établissement financier n’est pas autorisé à collecter des dépôts dans le cadre de comptes courants. Le recours au marché obligataire constitue donc l’un de ses principaux leviers pour mobiliser des ressources longues et financer de nouveaux crédits.

Un test pour le nouveau propriétaire

Cette opération intervient quinze mois après la prise de contrôle d’Alios Finance Cameroun par Credaf Group. La holding financière de l’homme d’affaires ivoirien Serge-Aimé Bilé a finalisé l’acquisition le 30 avril 2025, après l’obtention des autorisations réglementaires requises.

Selon le communiqué officiel relatif à l’opération, l’acquisition a porté sur les entités d’Alios Finance au Cameroun, au Gabon et en Côte d’Ivoire, l’entité ivoirienne disposant de succursales au Burkina Faso, au Mali et au Sénégal. Credaf Group est ainsi devenu l’actionnaire principal des activités concernées dans les zones Cemac et Uemoa.

Dans un communiqué publié début juillet 2026, Alios a affirmé détenir, à fin décembre 2025, 28 % de l’encours camerounais de leasing, avec un portefeuille de 52,7 milliards de FCFA. Son principal concurrent était alors crédité de 25 %. La même communication faisait également état d’une progression de 3 % enregistrée par Alios sur le segment des nouveaux crédits au premier trimestre 2026.

Amina Malloum

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